A Sinqia, a líder em softwares para o setor financeiro do Brasil, acaba de adquirir a Itaú Soluções Previdenciárias (ISP), aumentando sua base de clientes no segmento de entidades de previdência e agregando um novo produto a sua prateleira.
A Sinqia vai pagar R$ 82 milhões pela companhia, um carveout do Itaú que fornece software para gestão de fundos de previdência — R$ 34 milhões agora e o restante em cinco parcelas anuais.
Esta é a décima aquisição da Sinqia desde seu IPO em 2013, e a maior da história da companhia.
De lá para cá, a Sinqia multiplicou sua receita por 5x (já considerando a incorporação da ISP), passando de R$ 50 milhões para cerca de R$ 250 mi.
Thiago Rocha, o CFO da Sinqia, disse ao Brazil Journal que a empresa pagou um múltiplo de 1,6x a receita, em linha com as aquisições anteriores da empresa, que variaram de 1x a 2x.
Segundo ele, a compra da ISP vai adicionar 33 entidades de previdência ligadas ao Itaú à carteira de clientes da Sinqia, que é composta hoje por 370 empresas em quatro segmentos: bancos, fundos, previdência e consórcio.
“O maior chamariz é que são entidades de primeira linha, todas fundações de porte médio e grande”, diz ele. “Além disso, o software de controle de operações previdenciárias da ISP é 100% na nuvem e roda em SaaS.”
A aquisição vem um ano depois da Sinqia levantar R$ 362 milhões num follow-on que saiu a R$ 15,5 a ação (depois do desdobramento). Hoje, o papel negocia a R$ 23. A companhia vale R$ 1,6 bi na B3.
Thiago disse que a Sinqia tem um pipeline agressivo de aquisições para os próximos anos e já está em conversas avançadas com mais uma empresa, cuja aquisição deve ser anunciada em breve.
“Entre o dinheiro que já temos em caixa e o potencial de alavancagem da Sinqia, temos mais de R$ 600 milhões para investir em consolidação nos próximos anos.”
