A Rede D’Or vai pagar R$ 280 milhões pelo Hospital Santa Isabel, um hospital da Santa Casa de Misericórdia de São Paulo dedicado ao atendimento de convênios privados, a companhia anunciou agora há pouco.

A transação — que vai ajudar a Santa Casa a se tornar solvente — foi aprovada por unanimidade pela mesa diretora da instituição filantrópica, fundada em 1599.

A Rede D’Or está comprando 100% do hospital e vai pagar aluguel à Santa Casa, que continua dona do imóvel.

O Santa Isabel tem 119 leitos e capacidade para expansão.

A aquisição marca a chegada da Rede D’Or à região da Avenida Paulista e adjacências, uma das áreas com a maior concentração de leitos do Brasil mas na qual ela ainda não estava presente.

A D’Or estima que o hospital vai fazer um EBITDA de R$ 30 milhões nos 12 meses depois da aquisição, incluindo as sinergias.

A aquisição implica um múltiplo EV/EBITDA de 9,3x, bem abaixo do múltiplo para o próximo ano em que a D’Or negocia hoje, em torno de 19x.