A processadora de pagamentos Stripe e a firma de private equity Advent fizeram uma oferta de US$ 53 bilhões pelo Paypal, disse a Reuters.
O consórcio ofereceu US$ 60,50 por ação, um prêmio de 28% em relação ao fechamento de ontem.
Depois da notícia, a ação do Paypal sobe 17% em Nova York para US$ 55,50. No entanto, o papel ainda recua 24% nos últimos 12 meses e 85% desde o pico em 2021.
Ou seja, apesar do prêmio, a Stripe e a Advent estão tentando comprar a pioneira do setor de pagamentos digitais em um de seus valuations mais baixos dos últimos anos.
Não por acaso, o management do Paypal não tem engajado na ofensiva da dupla até aqui, disse a agência de notícias. Os contatos começaram no início do ano.
“Não acreditamos que o PayPal vá aceitar o que poderia ser visto como uma oferta muito baixa,” disse Andrew Jeffrey, um analista do banco de investimento William Blair, segundo o Wall Street Journal.
No momento, o Paypal parece concentrado no processo de turnaround iniciado pelo CEO Enrique Lores em março.
Um ex-CEO da HP e ex-chair do próprio Paypal, Enrique assumiu o cargo para tentar reverter anos de baixo crescimento e perda de share para rivais – que incluem desde startups até as gigantes Apple e Google – no mercado de pagamentos.
Entre as promessas feitas aos investidores, o executivo disse que vai voltar a investir em tecnologia para alcançar a concorrência e cortar até 20% da força de trabalho da empresa nos próximos três anos.
Para a Stripe – a fintech dos irmãos irlandeses John e Patrick Collins, avaliada em US$ 159 bilhões em fevereiro após uma tender offer de funcionários e acionistas – o racional da oferta é simples.
Focada em serviços B2B, a empresa plugaria uma reconhecida plataforma de pagamentos voltada para o consumidor com mais de 400 milhões de usuários ao seu ecossistema.
Além disso, enquanto estuda um IPO, a Stripe daria sequência a uma série de aquisições iniciada com as compras das plataformas Bridge (stablecoins) e Privy (cripto).
A Advent, por sua vez, também tem um longo track record no setor, já tendo investido em empresas como a Worldpay e a Vantiv.
Caso o negócio avance, ele dará força a um incipiente movimento de consolidação das empresas de pagamentos, à medida que os muitos players buscam ganhar escala enquanto aguardam o impacto da AI nos seus negócios.
No ano passado, a Global Payments comprou a Wordpay por US$ 24 bilhões, enquanto a Nuvei pagou US$ 2,75 bi pela Payoneer em junho deste ano.
Stripe e Advent têm US$ 50 bilhões em financiamento garantido com bancos para comprar o Paypal, que seria dividido pelas empresas em participações igualitárias.
O Paypal vale US$ 49 bilhões na Bolsa.
