O Patria Investimentos e um consórcio formado pela BRK Ambiental e a Acciona levaram os dois blocos de saneamento de Pernambuco leiloados hoje na B3.
No primeiro bloco, que contempla a microrregião Sertão – com 24 municípios incluindo Petrolina, a maior cidade
da região – o Patria ofereceu R$ 720 milhões, um ágio de 727% sobre o valor mínimo, e ofertou o desconto máximo de 5% sobre a tarifa.
O leilão marca a estreia do Patria no setor de saneamento, com uma oferta que superou as propostas da Aegea e da Cymi, que foi comprada pela Vinci em 2021.
O Patria terá que investir R$ 2,9 bilhões durante os 35 anos de contrato na região, que atende 800 mil pessoas.
Segundo Thiago Bronzi, sócio da gestora, o Patria vinha estudando o projeto há mais de um ano, e a estruturação feita pelo BNDES com o governo de Pernambuco trouxe confiança para o investimento.
“O modelo trazido para o mercado foi o mais adequado,” disse Bronzi.
Ele disse que a região tem particularidades e desafios operacionais, mas que o investimento tem um bom risco-retorno e um impacto social relevante.
Bronzi também disse que o Patria já tem o investimento de curto prazo assegurado, e para o longo prazo há “uma gama de opcionalidades de financiamento”, como mercado de capitais, fundos setoriais e crédito bancário.
O bloco 2, por sua vez, não teve concorrência. O consórcio formado pela BRK Ambiental e a Acciona levou a região RMR-Pajeú, que contempla 150 municípios, incluindo Recife e Fernando de Noronha.
As companhias também ofertaram o desconto máximo de 5% sobre a tarifa, além de uma outorga de R$ 3,5 bilhões, o que representa um ágio de 60%.
No total, as duas empresas vão investir R$ 15,4 bilhões na região. Foi a primeira vez que BRK e Acciona se juntaram para participar de um leilão.
Alexandre Thiollier, o CEO da BRK Ambiental, disse que a parceria trará sinergias, já que a BRK já tem presença em Pernambuco e a Acciona vai trazer expertise em construção civil.
Desde 2013, a BRK atua em uma PPP com a Compesa na região metropolitana do Recife. “Sempre procuramos oportunidades nas quais a gente tenha um diferencial,” disse Thiollier.
Foi o primeiro leilão vencido pela BRK desde 2020, quando a empresa arrematou a concessão da região metropolitana de Maceió.
Para André de Angelo, o CEO da Acciona, a parceria, apesar de ter sido surpresa para todos, faz todo o sentido para as duas companhias.
“Estamos sempre buscando parceiros locais que já atuam no País, na região, para sermos mais competitivos, com maior conhecimento,” disse. A Acciona também é a responsável pelas obras da Linha Laranja do metrô de São Paulo.
Os executivos disseram que as conversas com financiadores já haviam começado antes mesmo do leilão, e nos próximos meses o foco estará em escolher a melhor solução para viabilizar o início rápido das obras.
Na semana passada, a BRK Ambiental protocolou um pedido de oferta pública de ações, mas Thiollier não quis comentar o assunto.
A partir do início da concessão, as companhias terão a obrigação de cumprir as metas de acesso a água tratada para 99% da população até 2033, além de 90% de esgoto tratado. Hoje, Pernambuco conta com 87% de acesso à água e 34% de esgoto.
Para completar, as empresas vão precisar reduzir as perdas de água de 48% para 25% no mesmo período.
