A SmartFit anunciou agora há pouco um follow-on de 32,6 milhões de ações, com o Pátria Investimentos vendendo o equivalente a 15% de sua posição, ou R$ 550 milhões no preço do fechamento de hoje.
A oferta – equivalente a 5,5% do capital da empresa – vai aumentar o free float da companhia em 10%.
A transação acontece dois meses depois do Pátria vender 6% de sua participação (o equivalente a 2,46% do capital) num block trade que movimentou cerca de R$ 200 milhões.
Desta vez, o Pátria concordou com um lockup de 120 dias antes da próxima venda, uma forma de tentar evitar que se forme um overhang sobre o papel.
Depois desta oferta, o Pátria deve cair de 38,3% do capital para 32,8%.
Os coordenadores são Itaú BBA (líder) e BTG Pactual.
O bookbuilding começa hoje à noite, com a precificação devendo ocorrer na terça-feira, dado que segunda é o feriado de Memorial Day nos EUA.
Segundo uma fonte próxima à oferta, o book já nasce coberto, com seis ou oito investidores institucionais indicando interesse pelo papel.
A oferta acontece em meio a um momento operacional pujante da companhia, que acaba de ter o maior nível de novas matrículas num mês de janeiro de sua história. A SmartFit negocia a 17 vezes o lucro esperado para o ano que vem.
A empresa fechou esta quarta-feira valendo R$ 9,9 bilhões na Bolsa.
