O Grupo GPS acaba de anunciar a aquisição de 100% da GRSA, controlada pelo grupo britânico Compass e uma das líderes do mercado brasileiro de refeições coletivas.
Apesar do valor do negócio não ter sido revelado, a empresa disse que a aquisição foi a maior de sua história – até hoje, foram 53 M&As. A compra foi feita com o caixa da companhia.
O negócio ainda precisa do aval do CADE. A GPS vai absorver uma empresa com faturamento de R$ 3,3 bilhões nos 12 meses até setembro de 2023, 450 clientes e 24 mil colaboradores.
A ação do Grupo GPS sobe 5,5% no início da tarde.
O setor de catering movimenta cerca de R$ 27 bilhões por ano no Brasil, segundo estimativas da AT Kearney. A GRSA é uma das líderes juntamente com a Sapore e a Sodexo.
A GPS tinha uma fatia muito pequena desse mercado. Em 2018, o GPS comprou a LC Restaurantes, no fim do ano passado adquiriu a Marfood, empresas cujas receitas são uma fração em comparação à GRSA.
“O GPS não tinha uma posição relevante nesse setor e a aquisição já os posiciona de maneira significativa,” disse uma fonte a par da negociação.
Com a aquisição, a partir de agora cerca de 25% da receita bruta pro forma da empresa virá do negocio de catering.
Internamente, o GPS trabalha com a ideia de que a integração da GRSA demorará mais em relação às outras aquisições.
Enquanto a empresa costuma absorver os M&As em cerca de quatro meses, o processo com a GRSA deve levar de 18 a 24 meses para ser concluído.
A alavancagem da companhia, que fechou o quarto tri em 1x/EBITDA, deve aumentar com a aquisição.
O GPS encerrou 2023 com receita líquida de R$ 10,6 bilhões e 150 mil funcionários.
A ação do Grupo GPS sobe 72% em doze meses. A empresa vale R$ 13,8 bilhões na B3.
