A rede de educação americana Adtalem Global Education — a antiga DeVry — está colocando seus ativos brasileiros à venda, quatro anos depois de desembolsar R$ 700 milhões na compra do Ibmec.
A informação foi dada em primeira mão pela Reuters.
O grupo é dono de três instituições de ensino superior no Brasil com 16 campi e mais de 120 mil alunos. A joia da coroa é o Ibmec, fundado nos anos 1970 pelo hoje ministro Paulo Guedes e comprado em 2015 pelo grupo americano.
A Adtalem controla ainda a Damásio Educacional, que atua em cursos preparatórios na área jurídica, e a Wyden, uma rede com presença forte no Norte e Nordeste do País.
Segundo as fontes ouvidas pela Reuters, os três ativos estariam avaliados em pelo menos R$ 2 bilhões.
A ideia é vender as três instituições num único bloco, ao invés de separá-los em operações distintas — o que pode dificultar a atração de potenciais compradores já que são ativos com perfis diferentes.
Segundo a Reuters, a empresa está em conversas para contratar o Morgan Stanley como advisor da operação.
No release de resultados do primeiro trimestre, a empresa disse que “a economia brasileira apresentou grandes desafios para o crescimento de matrículas e criou uma pressão de preços no setor educacional.”
“O valor médio das matrículas no Brasil está despencando, com o fim do FIES e o aumento da oferta”, diz uma fonte que assessora transações no setor. “A exceção são os cursos de medicina — e é por isso que todas as empresas estão indo para essa área”.
A própria Wyden, da Adtalem, está construindo um campus de medicina no Sul do Maranhão. Apesar disso, os planos de expansão no Brasil foram reduzidos drasticamente.
Carlos Degas, que estava à frente da DeVry no Brasil há mais de uma década, deixou a empresa em maio. O cargo foi assumido por Thiago Sayão, que comandava o Damásio, comprado pelo grupo em 2015.
A então DeVry deu seu primeiro passo no Brasil em 2009 com a compra do Grupo Fanor, no Ceará. Desde então, fez diversas aquisições, desembolsando mais de R$ 1,3 bilhão para construir o sexto maior grupo educacional do País.
Globalmente, a Adtalem também vem revisando sua estratégia, após uma crise reputacional nos Estados Unidos.
Alvo de denúncias de propaganda enganosa sobre a empregabilidade dos alunos, foi multada em cerca de US$ 100 milhões pelo Departamento de Justiça americano em 2016 — e acabou se desfazendo da DeVry University, onde se concentravam os problemas, no fim de 2017 por apenas US$ 1.
No ano passado, a companhia vendeu ainda outras duas universidades: a Keller Graduate School e Carrington College.
