O Credit Suisse aumentou seu preço-alvo para Rumo de R$ 24 para R$ 25 e reiterou a recomendação de ‘outperform’ depois de revisar os números da companhia após o investor day de ontem.
O novo preço-alvo implica um upside de 26% sobre o preço de tela.
O banco disse que fez as mudanças após incorporar ao modelo o novo guidance divulgado pela companhia e as perspectivas mais favoráveis em relação à extensão da Malha Norte até Lucas do Rio Verde, que “parece muito mais provável de se materializar sob o regime de autorização logo após a aprovação do PLS-261.”
“Se a extensão seguir em frente, ela pode ser concluída em cerca de cinco anos e se tornar, eventualmente, um upside relevante em relação a nosso cenário base,” escreveram os analistas Regis Cardoso e Henrique Simões.
O CS estima que a Rumo terá um EBITDA de R$ 7,07 bilhões em 2025, com um crescimento médio anual composto de 14% daqui até lá.
O BTG também viu com bons olhos o investor day. O banco reiterou sua recomendação de compra e disse que “o atual valuation já reflete o ambiente de tarifa mais pressionado no curto prazo, o que traz uma assimetria favorável para a ação.”
Assim como o CS, o BTG também acha que o principal trigger para a ação no curto prazo é a extensão da Malha Norte até Lucas do Rio Verde.
A ação fechou o dia em alta de 7%.
