O Grupo Levante — dono da casa de análise homônima e de uma recém-criada gestora — está tentando levantar R$ 8 milhões a um valuation de R$ 120 milhões (pre-money).
A captação está sendo feita na plataforma de crowdfunding Bloxs, e a empresa já garantiu um commitment de R$ 3 milhões de 40 investidores.
O valuation implica um múltiplo de cerca de 6,5x as vendas dos últimos 12 meses.
O múltiplo parece alto, mas o CEO Rafael Bevilacqua disse que é o mesmo que a XP pagou quando investiu no Grupo Levante há um ano, e que ele deve cair para 3,3x no ano que vem, quando a Levante espera faturar R$ 36 milhões.
O múltiplo da rodada é um prêmio de 30% sobre o múltiplo do TC, uma empresa similar listada na Bolsa cujo valor da firma (EV) é igual a 5x a receita dos últimos 12 meses.
Em setembro do ano passado, a XP investiu R$ 12 milhões na Levante a um valuation pre-money de R$ 70 milhões, tornando-se dona de 20% do negócio. A corretora não vai acompanhar a rodada em curso e terá sua participação diluída para cerca de 18,4%.
Segundo Rafael, a captação vai financiar o crescimento do Grupo Levante com a entrada em novas verticais de negócios. Este ano, o grupo deve faturar R$ 24 milhões, mas grande parte disso ainda vem do negócio B2C, as assinaturas de relatórios vendidos para investidores de varejo.
Recentemente, a empresa criou um produto B2B focado em assessores de investimento, e acaba de conseguir as licenças para colocar de pé sua gestora.
A ideia é criar fundos de baixo custo que replicam as carteiras recomendadas da Levante — nos mesmos moldes do que a Vitreo faz com a Empiricus.
“Temos 50 mil assinantes na base, mas mais de 1 milhão de pessoas cadastradas na nossa newsletter. Muitas dessas pessoas não querem ter o trabalho de ficar comprando e vendendo ações, e preferem investir em fundos,” disse o CEO.
A Levante também disse ter planos de abrir seu capital na Bovespa Mais, o segmento de entrada da B3.
“Queremos ir para a Bolsa o quanto antes. Já somos uma S.A., já somos auditados, estamos com tudo pronto para listar,” disse Rafael. “A Sinqia entrou na Bovespa Mais quando tinha uma receita de uns R$ 30 milhões. Já daria pra gente ir também.”
