Fundos de private equity têm contactado bancos de investimento para ajudar a estruturar ofertas de PIPE — nas quais um fundo de private equity compra uma participação minoritária relevante numa empresa listada.
Essas transações ocorrem tipicamente quando o valuation da empresa na Bolsa fica tão ou mais atraente que o das transações privadas.
Em alguns casos, os bancos são contratados para mapear gestoras dispostas a se desfazer de uma posição relevante na empresa alvo; em outros, para negociar diretamente com o management um aporte de capital.
Desde que a Bolsa brasileira derreteu, o mercado já viu quatro transações deste tipo:
A General Atlantic na Locaweb.
