O Citi acaba de rejeitar uma proposta de US$ 9,3 bilhões do Grupo México — o conglomerado de mineração de Germán Larrea — pelo Banamex.
O banco americano disse que decidiu manter os planos anunciados no último dia 24 de vender 25% do Banamex ao empresário Fernando Chico Pardo — que por muitos anos tocou os negócios financeiros de Carlos Slim — por US$ 2,3 bilhões (42 bilhões de pesos); e, posteriormente, realizar o IPO do banco mexicano.
Chico Pardo se tornará chairman da empresa quando o negócio for concluído no ano que vem, e o Citi continuará reduzindo sua participação via ofertas públicas ou outras vendas diretas.
Isso permitirá ao banco concluir o seu desinvestimento no Banamex “de forma responsável e maximizar os retornos para os seus acionistas,” o Citi disse num comunicado.
Antes mesmo da recusa, o Grupo México disse que não pretende aumentar a proposta.
Embora esteja vendendo barato — o acordo com Chico Pardo avalia o Banamex em cerca de US$ 9 bilhões, menos que o book value de US$ 11,2 bilhões — o negócio foi “a opção menos ruim para o Citi acelerar a saída de um investimento que nunca pareceu fazer sentido,” Mike Mayo, o veterano analista do setor, disse à Bloomberg.
O Citi, que comprou o Banamex por US$ 12,5 bilhões em 2001, tenta vender o ativo desde 2022, em linha com outros desinvestimentos em bancos de varejo que tem realizado ao redor do globo.
Em 2023, uma venda direta do Banamex foi vetada pelo então presidente mexicano Andrés Manuel López Obrador, que não queria que o banco fosse comprado por estrangeiros e realizasse demissões em massa.
Dessa vez, a CEO Jane Fraser consultou a presidente Claudia Sheinbaum previamente para conseguir fechar o negócio.
O governo, que buscava evitar uma consolidação adicional do sistema bancário mexicano, recebeu bem a proposta de Chico Pardo, disse a Bloomberg.
O Banamex realizava cerca de 22% dos empréstimos mexicanos em 2001, quando foi comprado pelo Citi. De lá para cá, a participação despencou para 6%.
A entrada de um management local, mais próximo ao negócio, “pode ser uma tentativa do Banamex de recuperar parte da participação de mercado perdida nas últimas duas décadas,” o analista Iñigo Vega, do Jefferies, disse ao canal de TV.
A ação do Citi recua 0,5% hoje, mas sobe 50% em 12 meses para US$ 96,17.
O banco vale US$ 177 bilhões na Bolsa.
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