O BNDES vai exercer uma opção de venda de ações do Grupo Rede contra a Energisa, numa operação que vai movimentar cerca de R$ 600 milhões.
Faltando apenas três dias para a expiração da put option, o banco informou hoje à Energisa sua intenção de exercer a put.
O banco tem o direito de vender 67,64 milhões de ações (REDE3) a R$ 9; a ação fechou hoje a R$ 7,26, mas tem liquidez quase nula.
A put é uma herança da época em que o BNDES financiava a Rede, e originalmente era um direito de venda do banco contra o controlador da empresa, o empresário Jorge Queiroz.
A Energisa comprou a Rede em recuperação judicial em 2013 e empreendeu um ‘turnaround’ fantástico que fez o nome da empresa como um dos grandes operadores do setor.
A Rede é uma holding de distribuidoras no Mato Grosso, Mato Grosso do Sul, Tocantins e uma empresa chamada ESS (uma holding de pequenas distribuidoras).
A Energisa, que já é dona de 97% da Rede, terá 99,6% da Rede depois da transação.
A Energisa estava se preparando para esta data. Em dezembro, a empresa chamou um aumento de capital de R$ 650 milhões. No início deste ano, também fez uma operação estruturada com o Itaú pela qual o banco ficou com 12% de uma nova holding para qual a Energisa transferiu 36% do capital da Rede e 14% da Energisa Mato Grosso.
