A Dynamo está por trás da Waldencast Acquisition, um SPAC que tentará levantar US$ 250 milhões para criar uma nova holding de marcas no setor de cosméticos.
A gestora brasileira — dona de uma das melhores performances em public equities no País — se associou a Michel Brousset, um executivo com 25 anos de experiência em cosméticos que foi CEO da L’Oréal no Reino Unido e mais tarde comandou a divisão de produtos de consumo da empresa na América do Norte. O terceiro sponsor do SPAC é Luis Felipe Dutra, o ex-CFO da Anheuser-Busch InBev, que será o executive chairman da empresa.
Credit Suisse e JP Morgan são os coordenadores da oferta, e o pricing está marcado para 10 de março.
O objetivo da Waldencast Acquisition é construir um portfólio de marcas voltado para beleza e bem-estar, uma espécie de ‘L’Oréal 2.0’, com todos os atributos da gigante de beleza mas sem os problemas legados de uma campanha criada no início do século passado.
Além do valor a ser levantado no mercado, os três sponsors se comprometeram a investir de US$ 130 milhões a US$ 160 milhões no SPAC por meio de um forward-purchase agreement (FPA) — um instrumento comum em SPACs — elevando o poder de fogo do SPAC para até US$ 410 milhões.
A Dynamo participa da Waldencast por meio do Dynamo UK, seu fundo de US$ 1,5 bilhão que investe em Europa e EUA seguindo a mesma filosofia do Dynamo Cougar, seu flagship fund no Brasil. O Dynamo UK é gerido em Londres por Bruno Rocha e Cristiano Souza.
A história da Waldencast começa em 2018, quando a Dynamo criou uma empresa chamada Waldencast Ventures em sociedade com Brousset. Na época, a Dynamo se comprometeu a aportar capital para a Waldencast investir em marcas de beleza em ‘early stage’.
A companhia investiu em nomes como a Sallve, a Kjaer Weis (uma marca de ‘clean makeup,’ sem químicos e 100% orgânica) e a Manual (uma marca voltada para o bem-estar masculino). Estes investimentos não serão integrados ao SPAC imediatamente, ainda que o possam ser no futuro.
Nos últimos três anos, o time liderado por Brousset começou a ver a possibilidade de fazer operações maiores. Ao sair da ABI, Dutra procurou a Dynamo, que o apresentou a Brousset, e os dois tiveram química instantânea.
Fun fact: o nome da empresa vem do livro “Walden” (em português, “A Vida nos Bosques”, a autobiografia do escritor transcendentalista Henry David Thoreau), o livro favorito de Brousset. “Cast” são as iniciais de sua mulher e filhos.
A empresa vai listar na Nasdaq com o símbolo WALDU.
