O BTG Pactual levantou US$ 750 milhões com a emissão de um bond de 5 anos agora à tarde, fontes a par do assunto disseram ao Brazil Journal.
O yield, de 5,5%, ficou 164 pontos-base acima do Treasury de mesmo prazo e 30 pontos-base acima do papel soberano brasileiro.
O banco lançou a emissão para levantar US$ 500 milhões com price talk de 5,85%, mas a demanda superou a oferta em quatro vezes e o emissor aumentou a oferta.
Os recursos são para general corporate purposes. Com o banco crescendo fora do Brasil, há uma demanda crescente por funding.
Mas o BTG também está construindo uma curva: com a emissão de hoje, o banco agora tem três emissões no mercado: com vencimentos em 2029, 2030 e 2031.
O banco de André Esteves não acessava o mercado de dívida internacional desde outubro de 2024.
“O mercado brasileiro de dívida se desenvolveu bastante, então para acessar o mercado externo, que tende a ser mais custoso, o emissor tem de aguardar uma janela favorável,” disse uma fonte envolvida na transação. “Eles sempre monitoram o diferencial de custo entre um mercado e outro. E o banco conseguiu uma taxa bem próxima ao papel soberano.”
Para efeito de comparação, no último dia 13 o Bradesco captou US$ 750 milhões com vencimento em 5 anos e yield de 5,375%.
A operação de hoje foi coordenada pelo próprio BTG (líder), Bradesco BBI, Goldman Sachs, Itaú BBA, Safra e UBS BB.
