A ArcelorMittal está negociando fundir suas operações nos EUA com a Cleveland-Cliffs, a maior produtora americana de pelotas de minério de ferro, a Reuters reportou agora há pouco.
No acordo que está sendo negociado, a ArcelorMittal — que compra 40% da produção de pelotas da Cleveland —aportaria na Cleveland-Cliffs ativos nos EUA que valem entre US$ 2 bilhões e US$ 3 bilhões, segundo a Reuters. Os ativos incluem minas, plantas siderúrgicas e laminadoras.
O negócio seria transformador para a Cleveland-Cliffs, que tem um valor de mercado de apenas US$ 2,3 bilhões e uma dívida total de US$ 4,5 bilhões, e seria uma tacada de mestre do brasileiro Lourenço Gonçalves, que é chairman e CEO da companhia desde 2014.
Carioca do Engenho Novo, formado em engenharia metalúrgica pelo IME e com um mestrado pela UFMG, Lourenço está na indústria de mineração há mais de 30 anos e é um raro CEO que reúne formação técnica com capacidade de liderança.
Ainda jovem, trabalhou para Benjamin Steinbruch na CSN, onde foi o principal executivo da área de siderurgia. Em seguida foi CEO da California Steel, uma joint venture da Vale com a japonesa JFE (a antiga Kawasaki Steel). Nessa época, naturalizou-se americano.
Lourenço entrou na Cleveland quando a empresa estava indo para o brejo. A administração anterior tentou internacionalizar a companhia e comprou ativos no topo do ciclo. A ação caiu de US$ 100 para US$ 15. Foi quando Lourenço procurou a Casablanca Capital, uma gestora de private equity de Nova York que tinha uma participação na empresa, e propôs um plano de ‘turnaround’.
Como sempre acontece neste tipo de negócio, não há certeza de que as negociações com a Arcelor acabem em acordo, mas, em havendo um, ele poderá ser anunciado nos próximos dias, segundo a Reuters.
UPDATE: A transação foi confirmada pela Cleveland-Cliffs nesta segunda de manhã.
A mineradora está pagando um enterprise value de US$ 3,3 bilhões pelos ativos da ArcelorMittal, que estão sendo adquiridos sem caixa e sem dívida bancária.
O pagamento é dividido em US$ 505 milhões em caixa, US$ 373 milhões em preferred stock e 78,2 milhões de ações da Cleveland, o que dará à ArcelorMttal uma participação de 16% na empresa combinada. A ArcelorMittal não terá representação no conselho.
A ação da Cleveland sobe 9% no pre-market em Nova York.
A apresentação da Cleveland-Cliffs sobre a transação está aqui.