Dois anos depois de desistir de seu IPO, o WeWork estreou hoje na Nasdaq por meio da fusão com um SPAC, num negócio que avaliou a rede de escritórios compartilhados em US$ 9 bilhões.
A ação chegou a subir mais de 8% na abertura, e negocia com alta de cerca de 5% por volta das 13 horas.
O WeWork foi para a Bolsa depois de se fundir com o BowX Acquisition em março. A combinação foi concluída ontem e vai fornecer à empresa US$ 1,3 bilhão em caixa que poderão ser usados para expansão.
O valuation foi significativamente menor do que o pretendido pela empresa em 2019, quando o WeWork estava se preparando para ir para a Bolsa valendo US$ 47 bi. A empresa teve que desistir dos planos por problemas de governança envolvendo seu fundador.
De lá para cá, o Softbank resgatou a empresa com uma injeção de capital, e o negócio conseguiu se reerguer sob a liderança do novo CEO Sandeep Mathrani, que fechou escritórios, renegociou os contratos de leasing e cortou custos na carne durante a pandemia.
“Dois anos atrás, o valor do WeWork era zero e o fato de termos conseguido levar a empresa de zero para US$ 8 bilhões e agora para US$ 9 bilhões é excelente,” Marcelo Claure, o COO do Softbank e chairman do WeWork, disse à CNBC.
O Softbank continua com participação majoritária na empresa mesmo após a fusão com o SPAC, e se comprometeu com um lockup de um ano. O fundador Adam Neumann, que se mostrou um poço de controvérsias, ainda tem 11% do capital votante.
Fundado em 2010, o WeWork fecha contratos de longo prazo com os proprietários de imóveis e, depois de reformar o espaço, subloca pequenos escritórios para empresas num modelo de assinatura mensal.
Em junho, a empresa disse que a taxa de ocupação de seus escritórios estava em 55%. No segundo trimestre, o prejuízo foi de US$ 863 milhões, em linha com o resultado do mesmo período do ano passado.
“Essa é uma história com drama, onde muitas pessoas escreveram documentários falando que era ‘o fim do WeWork’,” disse Claure. “Bem, a resistência e persistência dessas pessoas é incrível. A companhia está aqui, mais forte do que nunca, e não há dúvida de que ainda vamos celebrar muitos outros milestones.”
Para consultar a pesquisa na íntegra, clique aqui.
