A Alphabet anunciou que vai emitir US$ 80 bilhões em ações para financiar a expansão de sua infraestrutura e poder computacional de AI, a fim de atender à demanda “sem precedentes” dos clientes.
O movimento incluirá um investimento de US$ 10 bilhões da Berkshire Hathaway na controladora do Google, ampliando a última posição que Warren Buffett começou a montar antes de se aposentar.
Depois do anúncio surpresa, a ação da Alphabet recua 2,30% no pré-mercado de Nova York. Em 12 meses, o papel sobe 115%.
Em um mercado que em breve será drenado por três IPOs épicos de AI – SpaceX, OpenAI, Anthropic – a Alphabet decidiu sair na frente e pegar parte do dinheiro que ainda está na mesa.
Durante sua última call de resultados, em abril, a companhia já havia citado uma demanda crescente e expandido sua estimativa anual de capex com AI para até US$ 190 bilhões, mas o CEO Sundar Pichai não havia citado a possibilidade de emitir ações no curto prazo.
Dois meses depois, a Big Tech de Mountain View disse que não está conseguindo atender toda a demanda dos clientes e acessará o mercado para “suportar a significativa oportunidade de crescimento que tem pela frente”.
Dos US$ 80 bilhões previstos, US$ 30 bilhões serão emitidos em ofertas públicas coordenadas pela Goldman Sachs, JP Morgan e Morgan Stanley, sendo merade em preferred stock conversível, e a outra metade em papéis Classe A (a common stock) e C.
Outros US$ 40 bilhões serão colocados diretamente pela Alphabet no mercado (a chamada oferta at-the-market) a partir de julho.
Já os US$ 10 bilhões restantes serão um private placement junto à Berkshire, metade em ações Classe A precificadas a US$ 351,81 (que ontem fechou a US$ 376,37), e o restante em papéis Classe C a US$ 348,20 (que fechou a US$ 372,58 ontem).
Com isso, a companhia de Warren Buffett segue expandindo a última posição que o Oráculo começou a montar antes de se aposentar e que já valia cerca de US$ 20 bilhões antes desta nova compra.
A Alphabet também está ativa no mercado de dívida: levantou US$ 32 bilhões em uma emissão multimoedas em fevereiro, também para financiar seu capex de AI.
A Alphabet vale US$ 4,5 trilhões na Bolsa.
