Com a Bolsa americana na máxima histórica, a segunda maior rede de supermercados dos Estados Unidos deve tentar (pela terceira vez) abrir seu capital, criando uma porta de saída para a Cerberus, que investiu na empresa em 2006 e a fez crescer via aquisições.
A Albertsons deve bater o martelo nas próximas semanas se vai adiante com a oferta, que poderia avaliar a varejista em mais de US$ 19 bilhões e seria um dos maiores IPOs do ano, segundo o The Wall Street Journal.
A decisão vem em meio ao aquecimento do varejo americano e aos fortes resultados da Albertsons, cujas vendas no conceito ‘mesmas lojas’ cresceram 2,7% no terceiro trimestre, acima do mercado e de sua principal concorrente, a Kroger.
A Albertsons — que também é dona das bandeiras Safeway e Jewel-Osco — fatura perto de US$ 60 bilhões e opera 2.260 lojas. A Kroger fatura o dobro, tem 2,7 mil lojas e vale mais de US$ 23 bi na Bolsa.
Segundo o WSJ, a grande dúvida da Cerberus é se é melhor fazer o IPO agora ou continuar melhorando os resultados da Albertsons e buscar um valuation maior no futuro. Recentemente, os múltiplos das empresas de varejo tradicionais despencaram com o avanço da Amazon e o crescimento do Walmart no ecommerce.
Caso siga em frente com o plano, esta seria a terceira tentativa da Albertsons de abrir o capital. Em 2015, ela tentou levantar US$ 1,6 bilhão na Bolsa, mas desistiu em meio à demanda fraca dos investidores.
Três anos depois, estruturou um reverse IPO pelo qual se tornaria uma empresa pública com a compra do controle da rede de farmácias Rite Aid, mas abandonou os planos depois da reação negativa do mercado.
