Peça a peça, o empresário Fernando Simões continua montando sua AutoNation brasileira.
Um mês depois de comprar a UAB Motors, sua Simpar — a holding que controla JSL, Vamos e Movida — está fazendo uma nova aquisição que aumenta em 30% o faturamento de sua empresa de concessionárias de veículos e marca sua entrada no Nordeste.
A Original, controlada pela Simpar, está comprando a Sagamar, que opera 14 revendas de carros novos e semi-novos em São Luís do Maranhão, pagando um enterprise value de R$ 306 milhões — 51% em dinheiro e o restante em ações da Original.
A parcela paga em ações é equivalente à participação do CEO da Sagamar, Alessandro Soldi. Após a transação, ele assumirá como CEO da Original e passará a deter 12,6% da companhia.
A Sagamar fazia parte do Grupo Saga, uma empresa fundada em 1972 e que tem outras 110 concessionárias em Goiás, Distrito Federal, Mato Grosso, Minas e Rondônia. O Grupo Saga — acrônimo para “Sociedade Anônima Goiás de Automóveis” — foi fundado por um grupo de empresários de Goiás, mas hoje é controlado pela família Maia.
A aquisição da Sagamar amplia tanto a capilaridade quanto o mix de marcas da Original.
Depois da compra da UAB, a Original vendia 9 marcas de carros como Fiat, Volkswagen, Jaguar, Land Rover e BMW. A aquisição de hoje adiciona outras nove — incluindo Kia, Jeep, e Volvo — dobrando o portfólio da empresa.
A aquisição também cria possibilidades de cross sell: as lojas da Sagamar poderão ser usadas para captar clientes para a Madre Corretora (a seguradora auto da Simpar) e para a BBC Leasing & Conta Digital, a empresa de serviços financeiros da holding.
“O Brasil é tão grande e diverso geograficamente que cada uma dessas empresas vai continuar independente, tocando seu negócio, respeitando as particularidades regionais,” Simões disse ao Brazil Journal.
A Sagamar faturou cerca de R$ 650 milhões nos últimos 12 meses encerrados em setembro, com margem EBITDA de 9,2%.
Com a aquisição de hoje e os números da UAB, a Original terá uma receita de R$ 3 bilhões nos últimos 12 meses, EBITDA de R$ 232 milhões e lucro líquido de R$ 113 milhões.
A Original — um dos últimos negócios da Simpar ainda não listado em Bolsa — tem uma dívida líquida de R$ 25 milhões, já considerando os desembolsos feitos nas compras da UAB e da Sagamar, e um aporte de R$ 500 milhões que a Simpar fez na companhia.
A empresa combinada terá um volume de vendas de 26 mil carros/ano, com um tíquete médio de R$ 115 mil nos veículos novos e de R$ 67 mil nos seminovos.
A Original passa a ter 47 lojas em 16 cidades após a aquisição.
