A JBS fez uma oferta para comprar a participação de quase 20% que ainda não detém na Pilgrim’s Pride Corporation (PPC) por US$ 26,50 por ação.
A maior companhia de frango dos EUA, controlada pela JBS desde 2009, vale US$ 5,5 bilhões na Nasdaq.
A oferta — enviada ontem à noite ao conselho da PPC — é um prêmio de 17% em relação ao fechamento de ontem (US$ 22,68) e 22% sobre a média dos últimos 30 dias.
A transação será avaliada por um comitê membros independentes do conselho da PPC, que serão assessorados por consultores jurídicos e financeiros escolhidos pelo próprio comitê. Além disso, a oferta precisa de maioria simples entre os acionistas minoritários da PPC.
Com seu EBITDA batendo recordes e alavancagem em queda livre, a JBS tem usado sua geração de caixa fenomenal para acelerar recompras de ação e pagar dividendos. Agora, parece ter achado outra forma de alocar o capital.
Ao tornar a PPC uma subsidiária integral, a JBS reduz sua complexidade societária e robustece a listagem de seu negócio global de proteínas nos EUA, esperada há anos.
A JBS comprou o controle da Pilgrim’s Pride 12 anos atrás, quando a maior produtora de frangos dos EUA estava em recuperação judicial.
A multinacional brasileira fez uma oferta para comprar 64% da PPC por US$ 800 milhões em dinheiro, uma transação que permitiu à Pilgrim’s Pride emergir da concordata e avaliou a companhia em US$ 1,25 bilhão.
Como parte daquela transação, os acionistas da PPC à época receberam novas ações equivalentes a 34% da companhia, uma participação avaliada em US$ 450 milhões.
O Barclays está assessorando a JBS. Cravath, Swaine & Moore LLP está atuando como consultor jurídico.
