A oferta de ações da Via Varejo deverá ficar ao redor de R$ 2,5 bilhões — metade do tamanho que o mercado espera hoje, disse uma fonte a par do assunto.
Com a empresa valendo R$ 16 bilhões na B3, o tamanho relativo da oferta fica significativamente menos diluitivo do que se esperava originalmente.
Quando o Valor Econômico reportou os planos da companhia de fazer a oferta no último dia 7, a dona do Ponto Frio e Casas Bahia valia R$ 12,7 bilhões.
Naquele cenário, uma emissão de R$ 5 bilhões representava quase 40% do valor da companhia. Agora, o tamanho equivale a 15%.
A família Klein, dona de 30% da companhia, não deve acompanhar o aumento.
Uma oferta de R$ 2,5 bilhões equivale a apenas dois dias de giro do papel.
Nas últimas semanas, a Via Varejo se tornou uma das ações mais líquidas da Bolsa, negociando cerca de R$ 1,2 bilhão por dia. Ontem, o papel negociou R$ 1,8 bilhão, comparado a R$ 1,4 bi na ação da Vale, R$ 1,3 bi na Petrobras e R$ 1,2 bi no Itaú.
