A JHSF acaba de anunciar a venda de participações em quatro de seus shoppings, numa transação que vai injetar R$ 443 milhões no caixa da companhia.
A venda foi feita para o XP Malls, o fundo de shoppings gerido pela XP que fez uma emissão de cotas recentemente, captando R$ 1,8 bilhão.
A JHSF vendeu 8% do ‘Expansão III do Catarina Fashion Outlet’, uma expansão que foi feita no outlet e aumentou em 21,7 mil metros quadrados a área bruta locável do empreendimento.
O XP Malls já tinha 32% dessa expansão e é sócio também do empreendimento já pronto. Com a transação de hoje, ele aumentou sua participação para 40%, com a JHSF ficando com os 60% restantes.
O segundo ativo é outro shopping em desenvolvimento: o Shops Faria Lima, que deve ficar pronto em 2026 e terá um ABL de 8.500 metros quadrados. A XP Malls comprou 32,5% do empreendimento, com a JHSF ficando com o restante.
Por fim, a JHSF vendeu participações de 14,31% e 22,01% nos shoppings Bela Vista, em Salvador, e Ponta Negra, na Bahia — ficando com 11,7% e 18% dos shoppings, respectivamente.
O CEO da JHSF, Augusto Martins, disse ao Brazil Journal que as vendas fazem parte da estratégia de reciclagem de capital da companhia, que permite que ela invista em novos projetos sem aumentar sua alavancagem.
No final do quarto trimestre, a alavancagem da companhia estava em 1,44x EBITDA. A companhia reporta o primeiro trimestre amanhã.
Segundo Augusto, os recursos da venda serão usados para investir em projetos com foco nos negócios de renda recorrente do grupo: os shoppings, a vertical de aluguel de residências de alto padrão, o aeroporto, a vertical de hospitalidade e gastronomia, e a gestora.
No caso dos shoppings Bela Vista e Ponta Negra, o CEO disse ainda que as vendas vão em linha com o plano da empresa de focar mais nos ativos de alta renda.
“Eles são ótimos ativos, mas que não são tão estratégicos para a gente,” disse ele.
Augusto também disse que as vendas foram feitas em condições “positivas” para a companhia. O cap rate das transações, no entanto, não foi divulgado e só se tornará público no closing da operação.
