A Energisa vai lançar entre hoje e amanhã uma oferta de ações para levantar R$ 2 bilhões, mas a quantidade de ações disponíveis para venda será menor do que o tamanho da oferta.
Fontes a par do assunto disseram ao Brazil Journal que a família Botelho, dona de 28% do capital da empresa, e o investidor Ronaldo Cezar Coelho – dono de 10% da companhia – vão acompanhar a oferta, o que vai reduzir a tranche disponível ao mercado para cerca de R$ 1,24 bilhão.
O objetivo da oferta é arredondar a estrutura de capital da companhia – cuja relação dívida líquida/EBITDA ajustado fechou o terceiro trimestre em 3,3x EBITDA, contra 2,9x no final de junho de 2023. A Energisa temia perder seu rating triple-A se a alavancagem continuasse elevada.
O CEO Ricardo Botelho está aproveitando uma janela de mercado em que não há outros follow-ons na praça e fazendo a oferta com os números do terceiro tri.
A última vez que a Energisa acessou o mercado foi em dezembro de 2018, depois de comprar as distribuidoras da Eletrobras no Acre e em Rondônia, quando levantou R$ 567 milhões emitindo ações a R$ 33,50/unit.
Em março do ano passado, a Energisa entrou no mercado de gás natural pagando R$ 1,4 bilhão pela ES Gás, a distribuidora do Espírito Santo, num leilão de privatização.
A unit da empresa cai 5% agora à tarde com o papel negociando a R$ 50,20. A companhia vale R$ 24,2 bilhões na Bolsa.
O pricing será no final da semana que vem.
Os coordenadores são Itaú BBA (líder), Bradesco BBI, Bank of America, Citi, JP Morgan, BTG e Santander e Scotiabank.
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Energisa vai investir R$ 30 bi para diversificar; GD, biogás e gás natural nos planos
