O UBS BB elevou a recomendação do papel da PetroRecôncavo de ‘neutro’ para ‘compra’ e aumentou o preço-alvo da petroleira de R$ 28 para R$ 30.
No início da tarde, o papel subia 2,7%.
Segundo os analistas Luiz Carvalho, Tasso Vasconcellos e Matheus Enfeldt, “os céus estão mais limpos” no horizonte da petroleira – cuja ação cai cerca de 27% nos últimos 12 meses.
O UBS BB agora diz que a empresa está em vias de superar os problemas que a atrapalharam este ano, especialmente no escoamento da produção – a PetroReconcavo tem sido impactada pela reforma no recém-adquirido Polo Potiguar pela 3R Petroleum, uma das principais compradoras de óleo da empresa,.
Os analistas do banco acreditam que a empresa conseguirá aumentar a produção no próximo biênio para algo entre 35 a 42 mil barris por dia — comparado aos 28 mil barris/dia do terceiro tri deste ano.
Além disso, o UBS BB diz que a petroleira tem um balanço sólido e boas oportunidades de investimento com um caixa mais cheio, e ainda vê uma chance da empresa anunciar mais R$ 200 milhões em dividendos extraordinários.
“Com o recente anúncio da distribuição de R$ 160 milhões em juros sobre capital próprio, esse valor elevaria o yield da empresa para algo entre 4% e 6%, sustentando ainda mais o upgrade,” escreveram os analistas.
Os analistas veem a companhia negociando a um múltiplo EV/EBITDA de 3,5x para 2025 – anteriormente, esse valor era referente a 2024.
A PetroReconcavo, que anunciou no mês passado que terá José Firmo como o novo CEO (a primeira troca em 16 anos), vale R$ 6 bilhões na B3.
