O Softbank se comprometeu a colocar R$ 100 milhões no IPO da Dotz, uma chancela que pode levar a transação a porto seguro em meio à tormenta dos últimos dias.
A chegada do Softbank completa um time de investidores de renome que já se comprometeram a ancorar a oferta, incluindo a Ant Financial (que comprará 5% da oferta base e tem uma opção para comprar mais 10% da família controladora), o Farallon Capital (hoje credor da Dotz e que está colocando R$ 50m no equity) e a VELT Partners, uma renomada gestora fundamentalista.
Somadas, as ordens destes quatro investidores já cobrem metade da oferta-base de R$ 700 milhões no piso da faixa, sem contar o greenshoe.
A adesão do Softbank vem num momento em que a oferta da Dotz é ameaçada pela correção na Nasdaq nos últimos dias e pelo estreitamento da janela do mercado brasileiro de IPOs nas últimas semanas.
“Em qualquer outro mercado, a presença de quatro investidores desta qualidade faria essa transação estar 10x oversubscribed,” disse um analista. “Agora, se a operação sair, deve sair no piso da faixa.”
A Dotz está vendendo 43,35 milhões de ações numa faixa indicativa de preço que vai de R$ 16,20 a R$ 21,40. No meio da faixa, a Dotz valeria R$ 1,9 bilhão.
A oferta primária envolve 38 milhões de ações; já os recursos da oferta secundária serão usados resgatar uma debênture conversível que está nas mãos do Farallon.
Farallon e VELT estão ancorando no meio da faixa e se comprometeram a um lockup de um ano para 95% da posição.
O pricing está marcado para amanhã à noite.
Os coordenadores da oferta são BTG Pactual (líder), Itaú BBA, Credit Suisse e UBS BB.
