O grupo chileno Cencosud estaria interessado em fazer uma oferta pelo Exito, a rede de supermercados colombiana controlada pelo Grupo Pão de Açúcar.
A informação saiu hoje no La República, um dos principais jornais da Colômbia, citando um executivo ligado ao Cencosud falando anonimamente.
Segundo o jornal, o Cencosud sempre teve interesse no Exito e chegou a negociar a compra da rede duas vezes.
Em 2006, o Cencosud tentou comprar 25% do capital do Exito da família controladora, mas o negócio acabou não indo adiante. Em 2021, uma nova negociação também não evoluiu.
O interesse do Cencosud vem pouco depois do empresário colombiano Jaime Gilinski ter feito uma oferta de US$ 834 milhões pela fatia de 96% do GPA no Exito.
Essa oferta foi rechaçada em 24 horas pelo board do GPA, que considerou o valuation muito baixo.
O La República diz que Jaime já teria aumentado a oferta em US$ 150 milhões, mas que o GPA continua achando o valor baixo.
Uma fonte envolvida nas discussões disse ao Brazil Journal que Jaime não aumentou a oferta ainda – apenas sinalizou que pretende fazê-lo. Como o GPA já deu a entender que um cheque de US$ 1 bilhão ainda seria insuficiente, Jaime está agora em Abu Dhabi buscando recursos junto a um fundo soberano para aumentar sua oferta a níveis aceitáveis para o GPA/Casino.
Segundo o jornal, o Cencosud estaria estudando uma oferta de US$ 1,2 bilhão e já teria os recursos para isso.
Para a Cencosud, a compra do Exito seria uma forma de melhorar o resultado na Colômbia, já que a companhia chilena vem colhendo resultados fracos no país desde que comprou a operação local do Carrefour em 2012.
O Cencosud fatura US$ 16 bilhões globalmente; a Colômbia responde por cerca de 6,2% do top line e apenas 3,1% do EBITDA consolidado.
O Exito é dono de mais de 600 lojas – a vasta maioria na Colômbia – tem receita de R$ 25 bilhões, EBITDA de R$ 2,2 bi e margem operacional de 9% nos últimos 12 meses.
