O Mercado Bitcoin colocou uma ordem para comprar 4,99% do TC como parte do IPO da empresa, pessoas próximas à oferta disseram ao Brazil Journal.
A ordem, a mercado, vem junto com um acordo de parceria pelo qual o MB pretende abrir sua base de usuários para desenvolver produtos e monetizar a base de clientes conjuntamente com o TC.
O TC tem 450.000 usuários cadastrados. O MB tem 3 milhões.
O TC, uma ferramenta de educação e análise para investidores, está sendo vendido aos investidores como uma tese de financial deepening.
A oferta é 100% primária e vai levantar de R$ 675 milhões a R$ 844 milhões, assumindo que o hot issue seja colocado.
A faixa de preço indicativa da oferta vai de R$ 9 a R$ 11,25 por ação. Nesta faixa, o valuation post money da empresa é de R$ 2,6 bi a R$ 3,2 bi, sem considerar o exercício do hot issue.
O TC tem uma receita estimada de R$ 140 milhões este ano, depois de faturar apenas R$ 40 milhões ano passado. Investidores que estiveram com a empresa dizem que a expectativa de faturamento para 2022 é da ordem de R$ 400 milhões a R$ 500 milhões.
Considerando a receita deste ano e o caixa líquido que a empresa teria pós-oferta, no topo da faixa o TC estaria saindo a um múltiplo EV/sales de 18,5x.
Os três conselheiros independentes do TC são Edison Ticle, CFO da Minerva Foods; Pedro Conrade, CEO do Neon; e Gustavo Chamati, o fundador do MB.
O pricing da transação está marcado para o dia 26.
