A Berkshire Hathaway divulgou três novas ações compradas nos últimos meses, colocando fim a meses de especulação no mercado sobre as novas posições.
A holding de Warren Buffett montou uma posição na companhia de petróleo Chevron, na Verizon Communications, a gigante de telecom, e na corretora de seguros Marsh & McLennan.
O anúncio empurrou os três papéis no pregão de hoje. Enquanto o S&P 500 caiu 0,3%, a Verizon, Chevron e Marsh & McLennan subiram 5%, 2,5% e 2% respectivamente.
Em novembro, quando publicou seu formulário 13F, a Berkshire fez uso de uma regra da SEC que lhe permite omitir temporariamente algumas novas posições.
O mistério fez os ‘Buffett watchers’ especular que a companhia teria comprado entre US$ 5 bi e US$ 10 bi — com as apostas recaindo sobre a Disney, PayPal, Alphabet, Home Depot, Exxon Mobil e a própria Chevron.
Hoje, ao colocar fim ao mistério, a Berkshire também disse que reduziu sua posição na Apple — que, com US$ 120 bilhões, continua sendo sua maior posição — e no Wells Fargo. Já na Barrick Gold, no JP Morgan e na PNC Financial, a Berkshire zerou sua participação.
Com o S&P batendo novos recordes, na sexta-feira antes do Carnaval a Bloomberg notou que a principal métrica de valuation do mercado usada por Buffett — a razão entre o valor de mercado de todas as empresas americanas listadas e o PIB dos EUA — chegou ao nível mais alto da história.
O chamado ‘Buffett Indicator’ havia batido seu primeiro recorde na bolha da internet, quando a métrica esteve mais de 2 desvios-padrão acima da média histórica de longo prazo. Em 2019, o indicador bateu um novo recorde, e agora ultrapassou a máxima anterior.
Segundo o site Current Market Valuation, o valor de mercado das empresas americanas hoje é 228% do PIB estimado para este ano. O valor de mercado total das empresas americanas listadas é de US$ 49,5 trilhões frente a um PIB estimado de US$ 21,7 trilhões — fazendo com que o ‘Buffett Indicator’ esteja 2,9 desvios-padrões acima da média histórica de longo prazo.
