A ALLOS assinou acordos para vender participações em três shoppings — dando continuidade a sua estratégia de desinvestimento e colocando mais R$ 393 milhões no caixa.
A companhia vendeu 20% do Carioca Shopping, 10% do Shopping Tijuca e 9,9% do Plaza Sul Shopping.
O comprador foi o XP Malls, o fundo imobiliário da XP com R$ 6,5 bilhões de patrimônio líquido.
A ALLOS vai receber R$ 230 milhões no fechamento da transação e os R$ 163 milhões restantes em dois anos, corrigidos pelo IPCA no primeiro ano e pelo CDI no segundo.
A companhia disse que a venda saiu a um cap rate de 7,3%, considerando o NOI de 2024. Desde o início de 2023, a companhia fez outras dez vendas, levantando R$ 1,8 bilhão a um cap médio de 8,2%.
Após a venda, a ALLOS ainda terá o controle dos três shoppings, ficando com 65% do Carioca Shopping, 90% do Tijuca e 50,1% do Plaza Sul, e continuará como administradora dos três empreendimentos.
A venda de hoje faz parte de um novo plano de desinvestimento do CEO Rafael Sales com o objetivo de levantar R$ 1 bilhão. Com a transação de hoje, ele já realizou cerca de 40% do plano.
O Bradesco BBI disse que a transação “é mais um passo para reforçar nossa percepção de que o management está focado em ter uma estratégia de alocação de capital topo de linha.”
O banco disse que a ALLOS é seu top pick do setor, negociando a um desconto de 20% sobre a Multiplan, com maior liquidez, melhor governança e um momentum de resultados sólido.
O Bradesco ressaltou ainda a política de dividendos e buyback da companhia – que deve retornar um dividend yield de cerca de 12% este ano – e a melhora na qualidade do portfólio com a venda de ativos não-core.
Desde que a fusão entre a Aliansce e a BR Malls deu origem à ALLOS, a companhia já recomprou R$ 964 milhões em ações. No mês passado, abriu um novo programa de recompra de até 20 milhões de ações, o equivalente a 4% do capital.
A ação da ALLOS fechou ontem a R$ 22,26, com a empresa valendo pouco mais de R$ 12 bilhões na Bolsa.
A companhia negocia a um cap rate de cerca de 15%.
