O Iniciador — uma startup que fornece a infraestrutura tecnológica para companhias disponibilizarem o Pix por biometria, o Pix automático e o Pix inteligente — acaba de levantar uma rodada de R$ 32 milhões, em mais uma prova do potencial do open finance.
A captação foi liderada pela Valor Capital e teve a participação da big bets, Alter, Actyus e Norte Ventures.
Essa é a segunda rodada do Iniciador, fundada em 2021 por Marcelo Martins, um empreendedor que já fundou e vendeu uma startup antes.
A rodada anterior, logo que a startup foi fundada, foi de R$ 1,2 milhão e feita com especialistas do setor, como Edson Santos, e empreendedores como Andres Bilbao, o cofundador do Rappi.
Martins disse ao Brazil Journal que vai usar os recursos da rodada para investir mais no produto, melhorando a tecnologia; para contratar mais pessoas para sustentar o crescimento projetado; e para reforçar o capital prudencial exigido pelo Banco Central.
O Iniciador tem as licenças de Instituição de Pagamento (IP) e de Iniciador de Pagamentos (ITP). Alguns clientes contratam apenas a infraestrutura tecnológica da startup e usam suas próprias licenças para operar, mas outros usam as licenças da startup, o que demanda o capital regulatório.
A infraestrutura do Iniciador faz basicamente a conexão com as APIs do Banco Central e a gestão diária dessas conexões. “A conexão inicial é complexa, mas o maior desafio é a operação do dia a dia. Fazer isso de uma forma eficiente que garanta a maior conversão possível para os clientes,” disse Martins.
A startup já atende clientes como iFood, Stone e Nomad. No Pix automático, Martins diz que o Iniciador tem um share de 60% de todas as instituições que oferecem hoje o produto. No Pix por biometria, de 50%.
Gustavo Bresler, o COO do Iniciador, disse que outro benefício para os clientes é o time to market. “Nesse momento de início do mercado e de forte competição entre os participantes, é muito importante ser rápido para lançar os produtos para ter ganho de market share. E com a gente eles conseguem isso,” disse ele.
As novas funcionalidades do Pix — nas quais o Iniciador atua — têm sido lançadas gradativamente pelo Banco Central.
A primeira delas foi o Pix inteligente, lançado em abril de 2024 e que permite fazer transações automáticas entre contas da mesma titularidade. Em fevereiro deste ano, foi a vez do Pix por biometria, que permite fazer transações de Pix em ecommerces, por exemplo, sem precisar acessar o banco, usando a biometria. Por fim, o Banco Central lançou em junho o Pix automático, que permite fazer transações recorrentes com o Pix, como pagar uma assinatura mensal.
A próxima funcionalidade que o BC deve lançar é o Pix parcelado, que permitirá pagamentos parcelados com o Pix, com a cobrança de juros. (Assim que for lançada, o Iniciador deve entrar também nesse produto.)
O modelo de monetização do Iniciador é vinculado ao sucesso: a receita vem de um valor fixo — alguns centavos — por cada transação bem sucedida que ocorrer na plataforma de seus clientes.
A startup não abre a receita atual, mas diz que cresceu em 4x sua base de clientes desde o início do ano. Para frente, o crescimento virá tanto dos clientes atuais, com o crescimento do uso dessas opções de pagamento, quanto de novos clientes.
O Iniciador já tem um share relevante dos players que operam com esses meios de pagamento hoje, mas o mercado ainda está muito no começo. “Essa figura da ITP é algo muito novo no mercado. Muitas instituições ainda não entraram nessa modalidade,” disse Martins. “Vamos crescer nessas empresas, que vão adicionar essa modalidade e precisam de um player que forneça a infraestrutura para elas.”
A rodada de hoje mostra a força que o Open Finance tem ganhado no Brasil, cinco anos depois de ter sido anunciado pelo BC. Hoje, o Open Finance do Brasil é o maior do mundo — em escopo e em uso.
Para se ter uma ideia, no Brasil acontecem mais de 4 bilhões de chamadas de Open Finance por semana; no Reino Unido, um dos primeiros mercados a adotar a tecnologia, são 15 bilhões por ano. “E isso é muito apoiado pelo Pix, que tem um impacto significativo no mercado e uma adoção por quase toda a população bancarizada,” disse Martins.
