A Waste Management, maior empresa de coleta de lixo e reciclagem dos Estados Unidos, acaba de comprar a rival Advanced Disposal por US$ 4,9 bilhões (incluindo as dívidas) — um prêmio de 22% sobre a cotação de sexta.
O negócio, um dos maiores desse mercado na última década, une a primeira e a quarta empresas do setor nos EUA e vai ampliar a presença geográfica da WM, levando-a para estados onde não estava presente.
Hoje, ela faz a coleta de lixo em 16 estados americanos, atendendo mais de 21 milhões de consumidores. Com a aquisição, entrará em mercados como Illinois e Indiana, além de preencher lacunas em regiões onde tem pouco força, principalmente no leste do país.
Fundada em 1971, a Waste Management é dona de 247 aterros sanitários comuns e de 5 para resíduos perigosos. A empresa vale US$ 43 bilhões na NYSE e faturou US$ 14 bilhões no ano passado. Já a Advanced tem 60 aterros e fatura US$ 1,5 bilhão.
Na indústria de lixo, a WM ainda lidera com certa folga. Mas a briga tem começado a esquentar: a segunda maior, a Republic Services (cujo maior acionista é a holding de investimentos do Bill Gates), faturou pouco mais de US$ 10 bilhões ano passado e também tem feito diversas aquisições.
Fundada em 2000, a Advanced Disposal virou, em pouco tempo, o quarto maior player de lixo do país, depois de pequenas aquisições de companhias locais.
Antes do IPO, em 2016, a empresa era controlada pela Highstar, uma gestora de private equity que comprou o controle em 2006 e que foi vendida oito anos depois para a Oaktree, de Howard Marks.
Em 2012, como parte de sua estratégia de expansão, a Advanced comprou os ativos de resíduos sólidos da Veolia, numa disputa que contou com a participação da brasileira Estre Ambiental, do empresário Wilson Quintella.
Quando perdeu a briga, a Estre decidiu investir na Advanced: colocou US$ 100 milhões e ganhou um assento no conselho. Até outubro de 2017, o CEO da Estre, Sergio Pedreiro, era conselheiro da Advanced, enquanto o CEO da americana, Richard Burke, atuava no board da brasileira.
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