Mais uma empresa vai à Bolsa e diz, com o talão de cheque na mão, que as ações de sua filial no Brasil estão baratas.
O Banco Santander anunciou nesta terça-feira uma oferta para adquirir os 25% do Banco Santander Brasil hoje detidos por acionistas minoritários.
O pagamento será feito não em caixa, mas com ações do próprio Santander, que está oferecendo um prêmio de 20% sobre o fechamento do Santander Brasil ontem, que foi R$ 12,74 por unit.
A oferta não está condicionada a nenhum nível mínimo de aceitação, isto é, o Santander vai comprar todas as ações que os minoritários quiserem vender, mas não pretende deslistar o banco brasileiro nem da BM&F Bovespa, nem da Bolsa de Nova Iorque, onde a unidade brasileira também negocia.
Se todos os acionistas do Santander Brasil aceitarem a oferta, os acionistas do Santander na Espanha sofrerão uma diluição de 5,8%.
“Isso aí é o Santander dizendo que suas ações na Espanha estão sobrevalorizadas, e não que as ações do Santander Brasil estão subavaliadas”, disse um gestor em São Paulo que acompanha o banco no Brasil.
O anúncio do Santander está sendo feito no mesmo dia em que o Santander Brasil deve anunciar mais um trimestre de resultados fracos, principalmente como resultado do baixo crescimento da carteira de crédito e de uma piora na qualidade de seus ativos.
No início deste mês, os controladores da Autometal, fabricante de autopeças para a indústria automobilística global, anunciaram que pretendem fechar o capital da empresa numa oferta pública a R$19,11 por ação. Na véspera do anúncio, a ação estava cotada a R$17,04.
A Autometal é controlada pela CIE Automotive S.A. (companhia espanhola), e a CIE Autometal S.A., que conjuntamente fizeram a oferta de recompra. Os investidores minoritários têm 25,24% do capital social da Autometal.
