O Santander mudou sua recomendação de Itaú Unibanco para compra. “ITUB4 é o nosso novo top pick entre os grandes bancos brasileiros”, substituindo o Bradesco, o analista Henrique Navarro escreveu em relatório que saiu hoje cedo.
“Nós tínhamos o Bradesco como nosso top pick desde o começo de 2021 devido a suas virtudes, mas também porque sentíamos que o Itaú estava deixando a desejar em certos aspectos. O resultado do Itaú no 2Q21 mostrou várias conclusões positivas, nos convencendo a fazer do [banco] o nosso novo top pick”.
Entre os pontos positivos, o relatório lista a nova gestão do banco, com metas ambiciosas de longo prazo no segmento de varejo, modernização da infraestrutura e estratégia “phygital” — como o Itaú tem chamado sua estratégia de integrar as agências físicas com o atendimento digital.
O Santander destaca ainda alguns resultados operacionais, como o crescimento do book de crédito, a inadimplência sob controle e as tarifas bancárias crescendo rápido na comparação trimestre sobre trimestre.
Além disso, o relatório destaca que o Itaú revisou 3 de seus 7 guidances para 2021.
O preço-alvo da ação foi atualizado de R$ 32 (no final de 2021) para R$ 40 (no final de 2022), com retorno potencial de 35% incluindo dividendos.
A ação negocia perto de R$ 30.
