A Crescera Capital e a Heartman House, uma consultoria de gestão empresarial, acabam de montar uma joint venture para comprar empresas do middle market cujos donos querem sair do dia a dia do negócio e não têm sucessão.
“A sucessão é um dos momentos mais críticos das empresas, e pode ter um impacto maior que os ciclos econômicos,” Vinicius Garcia, um dos sócios da Heartman House, disse ao Brazil Journal. “Queremos oferecer uma alternativa aos empresários que não tenham para quem passar o bastão.”
A gigantesca transferência de recursos entre gerações prevista para os próximos anos também incentivou os sócios a agir.
Estimativas indicam que cerca de US$ 90 trilhões acumulados pelos baby boomers e a Geração X vão virar herança nos próximos 20 a 30 anos, e o Brasil é um dos países no topo da lista.
A Crescera – uma gestora com cerca de R$ 4 bilhões em fundos de private equity e venture capital que já investiu em companhias como Afya, Anima e Forno de Minas – vai selecionar as investidas.
O alvo são empresas geradoras de caixa, pouco alavancadas e com EBITDA anual entre R$ 30 milhões e R$ 50 milhões dos setores de saúde, educação, consumo, varejo, tecnologia e serviços B2B.
O plano é captar entre R$ 100 e R$ 500 milhões num primeiro deal fund, para investir em uma empresa. O último fundo de private equity da Crescera pode ancorar essa operação inicial.
A Heartman – que tem como clientes a Prosus, dona do iFood, a Azzas 2154 e a Ortobom – vai assumir a gestão, usando uma equipe própria ou contratando executivos no mercado.
Os donos poderão sair completamente do negócio ou atuar como consultores ou via conselho. Também poderão manter uma participação minoritária.
“Como investidores, tivemos contato com empresas bacanas, mas que precisavam dessa parte executiva além de capital, e tivemos de deixar a oportunidade passar por não ter essa expertise. Agora temos,” disse Daniel Borghi, o CEO da Crescera.
Para ele, o ambiente macro complicado pode ser um gatilho adicional para as empresas tomarem a decisão de atrair capital e profissionalizar a gestão.