A CBA acaba de anunciar que vendeu sua participação minoritária na Alunorte, em mais um movimento para ajudar na desalavancagem da companhia.
A venda de 3,03% do capital da Alunorte saiu por R$ 237 milhões, com o pagamento à vista. O comprador foi a Glencore.
Fundada no final dos anos 70 a partir de um acordo bilateral entre o Brasil e o Japão, a Alunorte foi por décadas controlada pela Vale, que vendeu o ativo para a Hydro, a gigante norueguesa, em 2011.
A Alunorte é uma das maiores refinarias de alumina do mundo fora da China. Ela pega a bauxita da Mineração Paragominas, produz alumina e a vende para a Albras – numa operação verticalizada controlada pela Hydro. Suas plantas ficam em Barcarena, a 40 km de Belém, e têm capacidade de produção de 6 milhões de toneladas/ano.
A CBA disse que a venda tem a ver com sua estratégia de focar em seu core business de produção de alumínio; a empresa já é autossuficiente em alumina.
A venda também vai ajudar na desalavancagem da companhia, que chegou a bater em 10x EBITDA no ano passado. Hoje esse indicador já caiu para 3,4x e, com a venda de hoje, deve se aproximar de 3x, nas contas de um analista do sellside.
A CBA vale R$ 3,8 bilhões na Bolsa. A ação ganhou 30% nos últimos 12 meses.
