Após 15 anos de um casamento que não deu muito certo, a Adidas está vendendo a Reebok para a Authentic Brands por US$ 2,5 bilhões.
A Authentic Brands é uma ‘house of brands’ dona de quase 50 marcas icônicas de vestuário, esportes e celebridades, com um faturamento de cerca de US$ 10 bilhões por ano.
O portfólio inclui nomes como Forever 21, Eddie Bauer, Brooks Brothers, Aéropostale, Nine West, Juicy Couture, Volcom e Sports lllustrated.
Os maiores acionistas da Authentic incluem o braço de private equity da BlackRock, que há dois anos pagou US$ 875 milhões por cerca de 30% da empresa — um enterprise value entre US$ 4 bilhões e US$ 4,5 bilhões.
Outros investidores incluem a General Atlantic; o Simon Property Group, um dos maiores REITs dos EUA; o braço de varejo da Brookfield; e Shaquille O’Neal.
O grupo está se preparando para um IPO que deve avaliá-lo em cerca de US$ 10 bilhões, segundo a Bloomberg. Os coordenadores são Bank of America, JP Morgan e Goldman Sachs.
A Adidas havia comprado a Reebok em 2006 por US$ 3,8 bilhões para tentar engrossar a disputa com a Nike nos EUA. O negócio melhorou ao longo dos anos, mas as vendas da Reebok continuaram muito atrás da própria Adidas, puxando os lucros do grupo para baixo.
A Adidas já havia vendido as marcas Rockport, CCM Hockey e Greg Norman — que vieram junto com a Reebok — por € 400 milhões.
Segundo a Adidas, a venda não impacta suas projeções para 2021 nem os planos para 2025, anunciados como parte da estratégia “Own the Game” em março deste ano.
